A Companhia Siderúrgica Nacional (CSN) anunciou a assinatura de um contrato para a venda de sua unidade de cimentos ao grupo chinês Huaxin por R$ 12,7 bilhões. O comunicado foi feito através de um fato relevante divulgado aos investidores neste domingo (8). O valor da transação, que corresponde ao enterprise value da unidade, poderá sofrer ajustes até a conclusão do negócio, levando em conta fatores como dívida líquida e capital de giro.
Esta venda é uma parte crucial da estratégia da CSN para reduzir seu endividamento e reestruturar seu capital. O fato relevante destaca que a operação é um passo significativo nesse processo. Contudo, a conclusão da venda ainda está condicionada à aprovação de órgãos reguladores tanto no Brasil, como o Cade (Conselho Administrativo de Defesa Econômica) e a Aneel (Agência Nacional de Energia Elétrica), quanto na China.
A negociação, que estava em discussão há meses, ganhou impulso com a chegada do novo CEO, Fabio Schvartsman, que assumiu o cargo de Benjamin Steinbruch, que liderou a empresa por mais de duas décadas. A venda da unidade de cimentos faz parte de um esforço mais amplo da CSN para levantar recursos e diminuir seu endividamento. No último trimestre, a companhia previu um prejuízo líquido entre R$ 1,3 bilhão e R$ 1,4 bilhão no primeiro semestre deste ano, em comparação a R$ 861,9 milhões no mesmo período de 2025.
A CSN, que é a segunda maior exportadora de minério de ferro do Brasil, controlava a segunda maior produtora de cimento do país e possui operações em diversos países, incluindo Alemanha, Espanha, Portugal e Estados Unidos. Em agosto, a empresa decidiu vender totalmente sua unidade de cimentos, abandonando planos de manter uma participação minoritária. Inicialmente, a CSN buscava R$ 15 bilhões pela unidade, mas acabou reduzindo o valor para R$ 12 bilhões.
Outras propostas foram feitas, incluindo uma oferta de R$ 10 bilhões pela J&F Investimentos, controlada pelos empresários Joesley e Wesley Batista. Grupos como Votorantim e Polimix, além da italiana Cementir, também foram cogitados como potenciais compradores. A transação com a Huaxin, se concretizada, representará uma mudança significativa na estrutura da CSN e seu foco estratégico.
