O Santander anunciou nesta quinta-feira (30) sua intenção de lançar uma oferta pública para adquirir todas as ações em circulação de sua operação no Brasil, o que representa cerca de 10% do capital social do Santander Brasil. A proposta visa a compra da totalidade das ações ordinárias, preferenciais e ADSs (American Depositary Shares) que a matriz ainda não possui. A operação será realizada por meio de uma oferta de permuta, onde os acionistas do Santander Brasil receberão novas ações emitidas pelo Santander global, listadas no Brasil.
A oferta está prevista para envolver um prêmio de 15% sobre o preço atual das ações, totalizando até 1,9 bilhão de euros, equivalente a R$ 11,1 bilhões. O banco ressalta que a proposta é voluntária e não tem como objetivo o cancelamento do registro do grupo na B3, a bolsa de valores brasileira.
Na mesma data, as ações do Santander Brasil fecharam cotadas a R$ 25,25, apresentando uma queda de 1,48%, após uma desvalorização de 7,37% na quarta-feira, em decorrência de resultados financeiros do segundo trimestre que mostraram uma queda no lucro, atribuída a fatores como o aumento da inadimplência. A capitalização de mercado da instituição caiu de R$ 103,8 bilhões para R$ 95,3 bilhões em poucos dias.
Os acionistas que aceitarem a oferta receberão BDRs ou ADSs, que são negociáveis na Bolsa de São Paulo e na Bolsa de Nova York, respectivamente. A relação de troca será de 0,4056 BDRs ou ADSs do Banco Santander para cada unidade ou ADS do Santander Brasil. A proposta não exige uma aceitação mínima para ser concretizada, permitindo que os investidores decidam se querem se tornar acionistas do grupo global ou manter suas ações na subsidiária brasileira.
Entretanto, os acionistas que optarem por não aceitar a oferta podem enfrentar uma diminuição significativa na liquidez de suas ações, o que pode impactar negativamente o preço na bolsa. O banco espanhol nega qualquer intenção de promover o fechamento de capital do Santander Brasil, embora tenha alertado que, dependendo dos resultados, os ADSs do Santander Brasil poderão ser excluídos da listagem na Bolsa de Valores de Nova York.
A expectativa do Santander é que essa medida contribua para a melhoria dos retornos por ação e fortaleça o crescimento dos lucros a longo prazo do grupo, além de gerar capital organicamente. Em comunicado, o banco destacou que a transação evidencia a confiança no potencial de sua subsidiária brasileira e oferece aos acionistas do Santander Brasil a oportunidade de se tornarem parte de um dos grupos financeiros mais robustos e lucrativos do mundo. Como parte da transação, o Santander também solicitará seu registro como emissor estrangeiro e o registro de suas ações para negociação no Brasil através de um programa de BDR, que são certificados negociados no Brasil que representam valores mobiliários emitidos no exterior.
