A percepção sobre riscos financeiros muitas vezes se concentra nas oscilações do mercado, como quedas da Bolsa ou variações do dólar. Contudo, especialistas afirmam que o maior risco para o patrimônio de um indivíduo pode ser muito mais sutil e, ao mesmo tempo, devastador. A análise do professor e assessor da Casa do Investidor, Michael Viriato, destaca que a verdadeira ameaça ao patrimônio não está apenas nas flutuações do mercado, mas na perda da capacidade de gerar renda, o que ele classifica como “capital humano”.
O conceito de patrimônio deve ser ampliado além de investimentos financeiros e propriedades. O capital humano, que inclui a habilidade de trabalhar e gerar renda ao longo da vida, é frequentemente o ativo mais valioso que uma pessoa possui. A perda dessa capacidade, seja por uma doença incapacitante, desemprego prolongado ou obsolescência profissional, pode ser devastadora, interrompendo a fonte que financia todos os outros ativos.
Além disso, a morte prematura é um risco significativo que, além da dor emocional, elimina a renda futura da família, levando à necessidade de venda de bens ou à redução do padrão de vida dos dependentes. Para mitigar esse impacto, ferramentas como seguros de vida e planejamento sucessório são essenciais.
Outro aspecto a ser considerado é a longevidade. Com o aumento da expectativa de vida, muitos ainda planejam a aposentadoria como se fossem viver apenas até os 76 anos, conforme a média do IBGE. O verdadeiro desafio reside em garantir que os recursos financeiros sejam suficientes para cobrir os anos adicionais de vida, evitando que o patrimônio se esgote antes do fim da vida.
Perdas patrimoniais relevantes, como incêndios, enchentes ou passivos judiciais, também representam riscos que, embora menos frequentes, podem consumir rapidamente um patrimônio construído ao longo de décadas. Curiosamente, as oscilações do mercado, que frequentemente dominam as conversas sobre investimentos, muitas vezes representam a menor ameaça ao patrimônio. Uma carteira diversificada, por exemplo, dificilmente será destruída por uma única oscilação de mercado.
Portanto, é fundamental que os investidores e os indivíduos em geral dediquem atenção não apenas aos riscos mais visíveis, mas também àqueles que podem realmente comprometer sua saúde financeira e a de seus dependentes. O foco deve ser na proteção do capital humano e na mitigação dos riscos associados à longevidade e à perda de renda, que são, de fato, as ameaças mais sérias ao patrimônio.
