O Banco do Brasil (BB) enfrentou um terceiro trimestre desafiador em 2026, registrando um lucro líquido ajustado de R$ 1,27 bilhão, o que representa uma queda alarmante de 66,5% em comparação ao mesmo período do ano anterior. Esse resultado negativo é atribuído principalmente ao aumento da inadimplência, especialmente no setor agrícola.
Com essa situação, a instituição financeira revisou suas projeções financeiras, reduzindo pela metade a expectativa de lucro para o ano e elevando as estimativas de despesas relacionadas a perdas em operações de crédito. O cenário atual reflete a continuidade do aumento da inadimplência em parte da carteira de agronegócios, além de ajustes pontuais em empresas do segmento atacadista.
O banco destacou que o custo do crédito, que inclui provisões para calotes, descontos em renegociações e valores recuperados de dívidas antigas, somou R$ 21,2 bilhões no terceiro trimestre, um aumento de 18,4% em relação ao mesmo período de 2025. A inadimplência geral, que considera pagamentos atrasados há mais de 90 dias, alcançou 6,08% em setembro, um aumento significativo em relação aos 4,51% registrados um ano antes.
Entre os principais segmentos, a inadimplência no agronegócio atingiu 6,92%, comparado a 4,84% em setembro de 2025. No setor de pessoas físicas, a inadimplência foi de 9,14%, enquanto para pessoas jurídicas, o índice ficou em 3,44%. Apesar da carteira de crédito expandida ter encerrado setembro em R$ 1,3 trilhão, com um crescimento de 2,2% em 12 meses, houve um recuo de 0,5% na comparação com junho.
Com o aumento das perdas com empréstimos, o Banco do Brasil ajustou suas expectativas financeiras para 2026. A estimativa de lucro líquido ajustado foi reduzida de uma faixa entre R$ 18 bilhões e R$ 22 bilhões para um intervalo entre R$ 9 bilhões e R$ 11 bilhões. Além disso, a previsão para o custo do crédito subiu de R$ 65 bilhões a R$ 70 bilhões para R$ 80 bilhões a R$ 83 bilhões. A expectativa de crescimento da carteira de crédito também foi revisada, passando de uma expansão entre 0,5% e 4,5% para uma variação entre estabilidade e uma queda de 2%.
Outro indicador que apresentou retração foi a margem financeira bruta, que mede a diferença entre as receitas obtidas com juros e as despesas de captação. O resultado foi de R$ 26 bilhões, uma queda de 1,5% em 12 meses. Em relação à distribuição de dividendos, o Banco do Brasil anunciou que destinará apenas 25% do lucro para esse fim, o percentual mínimo exigido. Os juros sobre capital próprio referentes ao terceiro trimestre totalizaram R$ 197 milhões, o que equivale a R$ 0,04 por ação, representando uma redução de aproximadamente 52% em relação ao mesmo período de 2025.
O banco também anunciou mudanças em sua política de distribuição de dividendos, incluindo a não realização de anúncios intermediários de proventos em novembro e a previsão de pagamento do complemento referente ao exercício de 2026 em março de 2027. A destinação do mínimo obrigatório de dividendos no próximo ano dependerá das projeções de capital da instituição.
Outro indicador relevante é o índice de Basileia, que mede a capacidade de um banco de suportar perdas financeiras sem comprometer sua estabilidade. O índice do Banco do Brasil encerrou setembro em 13,45%, abaixo dos 14,81% registrados um ano antes. O índice de capital principal, que considera os recursos de maior qualidade para absorver perdas, ficou em 10,80%, ante 11,16% em setembro de 2025. A rentabilidade sobre o patrimônio líquido (ROE) também apresentou queda, passando de 8,4% para 2,8% na comparação anual.
