A Microsoft anunciou que a maior parte de sua receita proveniente da inteligência artificial (IA) é gerada pela OpenAI, conforme informações divulgadas em um documento regulatório recente. No ano fiscal encerrado em junho, a gigante de tecnologia registrou impressionantes US$ 24,1 bilhões em vendas relacionadas à sua parceria com a OpenAI, destacando a significativa dependência da empresa em relação à sua colaboradora.
O CEO da Microsoft, Satya Nadella, mencionou que, até o final do trimestre encerrado em março, a empresa estava projetando um total de US$ 37 bilhões em receita anual. Contudo, a Microsoft não atualizou o número total de vendas de IA ao divulgar os resultados do quarto trimestre fiscal. Essa revelação sugere que a OpenAI pode ter contribuído com mais da metade, possivelmente até 70%, das vendas efetivas de IA da Microsoft, evidenciando a importância dessa parceria para o crescimento da companhia.
De acordo com o acordo estabelecido entre as duas empresas, a OpenAI remunera a Microsoft por serviços de computação, custos de desenvolvimento de modelos de IA e uma parte de sua receita. Para diversificar suas fontes de receita, a Microsoft tem investido em modelos próprios e no apoio à Anthropic, outra empresa de IA. No entanto, investidores têm questionado a proporção da receita que realmente provém da OpenAI, especialmente à medida que a empresa busca expandir suas operações.
A análise da Bloomberg sugere que, se a taxa de crescimento anualizada de 123% na receita de IA da Microsoft se mantiver, o setor poderia alcançar cerca de US$ 34 bilhões no ano fiscal encerrado em junho. Esse número é relevante quando comparado aos US$ 24,1 bilhões gerados pela OpenAI para a Microsoft nesse mesmo período.
Historicamente, a Microsoft divulgou o valor total de seu negócio de IA em apenas duas ocasiões. A primeira foi no trimestre encerrado em dezembro de 2024, quando a empresa anunciou que a unidade estava a caminho de gerar mais de US$ 13 bilhões em vendas anuais. A segunda, no trimestre encerrado em março, indicou que a companhia superaria os US$ 37 bilhões.
O total de receita de IA inclui todas as vendas para clientes e produtos específicos de IA. Um porta-voz da Microsoft confirmou que o montante reportado abrange todas as vendas para a OpenAI e a participação da empresa na receita gerada. Apesar de a OpenAI representar uma parte significativa do crescimento anual, sua contribuição parece ser inferior a 10% em relação à receita total da Microsoft.
Recentemente, a Microsoft acrescentou cerca de US$ 51 bilhões em reservas comerciais, impulsionadas por clientes não relacionados a startups de IA. No entanto, a OpenAI ainda se destaca como a principal responsável pelo crescimento anual dessas reservas.
A divulgação da receita proveniente da OpenAI pode estar ligada aos planos da empresa de IA para uma oferta pública inicial (IPO), conforme observou Olga Usvyatsky, pesquisadora de contabilidade. Uma questão que persiste é a proporção da receita da OpenAI que resulta do acordo de compartilhamento de receita em comparação com serviços de computação ou outros serviços da Microsoft. Jackson Ader, analista da KeyBanc, destacou que quanto maior a parcela da receita proveniente de serviços prestados à OpenAI, mais favoravelmente ele avaliará a situação.
